本文共字，預(yù)計(jì)閱讀時(shí)間。
3.高質(zhì)量學(xué)生貸款優(yōu)勢(shì)何在？
由于借款者質(zhì)量高，SoFi擁有相當(dāng)高質(zhì)量的學(xué)生貸款，相比于剛剛結(jié)束因違約率過(guò)高導(dǎo)致賠償1000萬(wàn)美元訴訟的美國(guó)P2P行業(yè)龍頭Prosper，，截止到2013年底僅有一項(xiàng)逾期還款貸款的SoFi可謂是投資者“放心的選擇”，聲譽(yù)極佳，不僅如此，高質(zhì)量學(xué)生貸款還令SoFi完成P2P行業(yè)首家公開(kāi)證券化。
在2013年底，SoFi宣布公開(kāi)證券化完成，被加拿大的DBRS（世界第四大信用評(píng)級(jí)公司）信用評(píng)級(jí)為A。這次證券化資金1.52億美元，摩根士丹利公司（MorganStanley&Co.LLC）作為承銷方,賣給頂級(jí)機(jī)構(gòu)投資者（Top-TierInstitutionInvestor）。對(duì)于借貸公司來(lái)說(shuō)，多數(shù)面臨資金短缺的問(wèn)題，一些公司只能通過(guò)一輪輪的融資獲得資金或是大量營(yíng)銷工作來(lái)吸引投資者，但證券化大大增加SoFi資金流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)新行業(yè)與傳統(tǒng)金融工具的結(jié)合，SoFi也憑借此次證券化獲得的資金在2014年1月-4月期間發(fā)放貸款1.5億美元，是其2011年-2013年3億美元總借款額的50%。
SoFi此次證券化將已發(fā)放貸款打包進(jìn)“資金池”（貸款池）再變現(xiàn)賣出。其中74%的貸款來(lái)自MBA學(xué)生的畢業(yè)生借款。借款人95%畢業(yè)于美國(guó)排名前50的大學(xué)（排名由U.S.NewsandWorldReport給出），76%的借款人畢業(yè)于排名前25的大學(xué)，40%畢業(yè)于排名前10的大學(xué)。其中90%為再融資借款者，有可信的收入證明，比起學(xué)生貸款者有更高的個(gè)人信用。借款者平均年收入為12.4萬(wàn)美元，消費(fèi)后平均每月剩余4,400美元，有極強(qiáng)的償還貸款能力，平均FICO信用評(píng)分高達(dá)753分。753分信用評(píng)分是什么水平呢？據(jù)FICO官網(wǎng)數(shù)據(jù)，美國(guó)FICO評(píng)分范圍300-850分，其中750-850分是信用質(zhì)量最高人群，占總?cè)藬?shù)37.2%。被認(rèn)為有極低違約率，幾乎可以以最低貸款利率申請(qǐng)所有品種的貸款如商業(yè)貸款、個(gè)人信貸、購(gòu)買第二所住宅等。
憑借如此高質(zhì)量資金池，SoFi順利拿到A信用評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)起源于1902年穆迪公司創(chuàng)始人約翰·穆迪對(duì)于當(dāng)時(shí)正發(fā)行的鐵路債券的評(píng)級(jí)，是對(duì)債務(wù)人信譽(yù)的評(píng)估。在2008年次貸危機(jī)中，信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)被懷疑與職責(zé)，因而信用評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)小心翼翼，已許久沒(méi)有信用貸款公司被評(píng)級(jí)，更不要提新行業(yè)被評(píng)級(jí)。此次評(píng)級(jí)為P2P行業(yè)打開(kāi)了全新領(lǐng)域。
4.SoFi未來(lái)之路？
經(jīng)營(yíng)3年來(lái)，在P2P行業(yè)有LendingClub，學(xué)生貸款行業(yè)有聯(lián)邦政府的情況下SoFi逆流直上，有效搶占市場(chǎng)資源，成為機(jī)構(gòu)投資者、風(fēng)投公司眼中的P2P行業(yè)黑馬，在校生與畢業(yè)生眼中學(xué)生貸款市場(chǎng)的更優(yōu)選。但是，這條路能走多久呢？SoFi現(xiàn)在業(yè)務(wù)是學(xué)生貸款再融資，借款者都是已畢業(yè)，曾經(jīng)歷過(guò)2006-2011年5年期間高貸款利率的人。而聯(lián)邦學(xué)生貸款利率已調(diào)整至足夠低的3.9%，那么2013年的入學(xué)生還有必要再融資貸款嗎？SoFi可以在4年以后為他們提供低于3.9%的再融資貸款利率嗎？
可以確定的是，在公司成立之初SoFi就已考慮到了這點(diǎn)。SocialFinance——社交金融，SoFi的全名如此磅礴大氣應(yīng)該不會(huì)只滿足于學(xué)生貸款市場(chǎng)。
2014年初，SoFi開(kāi)始行動(dòng)了。在3月，LendingClub宣布進(jìn)軍企業(yè)貸款市場(chǎng)，瞬間激起千層浪，而SoFi的動(dòng)靜似乎更大，在4月，SoFi自第三輪融資獲得8000萬(wàn)美元后，宣布進(jìn)軍房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)。據(jù)SoFi稱，新的房地產(chǎn)貸款產(chǎn)品還在測(cè)試階段，由于拿到加利福尼亞州的房屋貸款許可牌照，因此暫時(shí)只對(duì)加利福尼亞州的購(gòu)買首房的SoFi會(huì)員開(kāi)放。
人們對(duì)“房地產(chǎn)貸款”的感情較為復(fù)雜。一來(lái)它與公眾息息相關(guān)，在人們擁有自己家園的同時(shí)也成為“房奴”;二來(lái)，2008年的金融危機(jī)就是由于大量的次級(jí)房地產(chǎn)貸款引起,影響惡劣無(wú)需多提。據(jù)了解，英美P2P領(lǐng)頭者皆沒(méi)有進(jìn)軍房地產(chǎn)P2P貸款的產(chǎn)品與計(jì)劃，那么SoFi為何敢于做行業(yè)之先？風(fēng)投機(jī)構(gòu)們又為何斥巨資支持此舉？我們有理由相信原因之一來(lái)自SoFi的市場(chǎng)細(xì)分：即只面對(duì)高質(zhì)量借款者，只服務(wù)優(yōu)秀高校畢業(yè)學(xué)子。在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，也許SoFi將是美國(guó)高校優(yōu)秀學(xué)子貸款的首選，是各界精英出入的貸款公司，我們期待SoFi在房地產(chǎn)貸款方面的表現(xiàn)。
非常感謝您的報(bào)名，請(qǐng)您掃描下方二維碼進(jìn)入沙龍分享群。
非常感謝您的報(bào)名，請(qǐng)您點(diǎn)擊下方鏈接保存課件。
點(diǎn)擊下載金融科技大講堂課件本文系未央網(wǎng)專欄作者發(fā)表，屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！
本文為作者授權(quán)未央網(wǎng)發(fā)表，屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！
本文版權(quán)歸原作者所有，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系刪除。
京公網(wǎng)安備 11010802035947號(hào)