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數日前，我總結了2020的教訓。展望2021，說點什么好呢？
眾所周知，預測很容易被打臉。所以每到歲末年初，總有人喜歡把群眾都知道的趨勢當作預測來寫，用一大堆“加快”、“加速”等糊弄人。
本文無意討論什么金融數字化、銀行生態(tài)圈布局、互聯網保險、數字人民幣等等，也不想東拼西湊來個十大預測。
四個點，圍繞我相對熟悉和了解的話題，與大家分享一些看法。
01?金融科技進入“平庸時代”
2020年最后一天，銀保監(jiān)會發(fā)布了一篇答記者問，信息量很大，其中提到：
最近中央金融管理四部委再次約談螞蟻集團并公布了重點內容，強調的突出問題和整改要求，不僅是個性的，也有一定的普遍性。
建議所有互聯網平臺都要對照自查，及早整改。特別是涉及網絡小貸、保險、理財、信托等業(yè)務的機構，更要抓緊，監(jiān)管部門隨后會安排檢查。
我在《2020的教訓》中說，金融科技在2020年完成了最終的祛魅，金融法則也就全面壓倒科技法則。監(jiān)管部門不過將金融業(yè)原有的監(jiān)管規(guī)則延伸到金融科技領域，一切向常態(tài)回歸。
互聯網公司搗鼓金融這么多年，真正意義上的突破口還是在于移動支付，也僅有阿里（螞蟻）和騰訊完成了霸業(yè)，其他公司遠遠不夠。
金融科技的青春期過去了。除了AT，在未來很長一段時間里，金融科技將很難繼續(xù)為互聯網公司的估值帶來想象空間。它或許會是一個必選項，人有我有，卻也激不起多大浪花。
至于金融科技To B服務，潛力還很大，但是沒那么快。
02?網絡小貸逃出生天
《網絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法》大概率將在年內正式頒布，最快在一季度。與此同時，新的網絡小貸牌照下發(fā)在即。
有意思的是，雖然目前該辦法尚未出臺，但是牌照批設工作已經按照征求意見稿的相關要求展開，多個地方政府都在積極推動。
其中，山東國晟小額貸款有限責任公司已經于2020年12月24日正式成立，注冊資本10億元。從官方媒體報道來看，這家小貸公司已經獲得央行、銀保監(jiān)會和青島金管局的批復。
網絡小貸的監(jiān)管，基本復制了十年前的第三方支付行業(yè)——廢掉舊牌照，重新向中央監(jiān)管部門申請牌照。
現有的網絡小貸，嚴格意義上都是非法牌照。地方政府審批，卻公然在全國范圍內全網展業(yè)，原本就荒謬至極。參見我在2017年末的兩篇文章：《誰制造了網絡小貸亂象？》、《權力的游戲：野雞網絡小貸牌照何以橫行？》。
如此亂局，早該收拾了。
03?財富管理站到C位
2020年是財富管理大年。在全球性的流動性盛宴之下，資本市場熱火朝天，賺錢效應顯著。
自2015年之后，A股市場保持了相對平穩(wěn)。并且有過多次結構性牛市，尤其是2019、2020這兩年，公募基金整體表現遠好于大盤，推動越來越多的股民成為基民，機構投資者占比穩(wěn)步上升，這對資本市場與財富管理行業(yè)而言都是極大的利好。
回過頭看，2013年以來，新金融看似精彩紛呈，真正的主角還是信貸，從P2P網貸到現金貸以及消費金融，業(yè)務模式一直在調整，本質還是一樣的。
過去一年里，互聯網貸款管理辦法、最高法民間借貸利率新規(guī)、網絡小貸整治加碼，從價格到杠桿，信貸業(yè)務被全方位掐住了。
于螞蟻、騰訊們而言，勢必會進一步將精力和資源投入到財富管理業(yè)務。畢竟，這塊業(yè)務的牌照（基金代銷、保險代理）是現成的，合規(guī)風險小，而且沒有資本金要求。
然而，財富管理最核心的是信任，但時下公眾對螞蟻、騰訊們的信任，并不那么穩(wěn)固。它們還需要付出很多努力。
要想做好財富管理，遠比放貸要難。
04?出血求存，發(fā)力小微
金融要出血，這是時勢需要，也是民心所向。
如今的現實是，不管老金融、新金融，無論想不想、愿不愿，都得“向善”，要將讓利和普惠落到實處。
我在《2020的教訓》里說過：在連續(xù)多年的大干快上之后，消費金融（包括消費分期）的正當性與合理性，已經被消磨殆盡。刺激消費作用有多大，尚有爭議，惹出來的尿騷，倒是不少。
那么，合法性去哪里找？作為金融體系的補充，還是要回到普惠，消費貸不好使，小微金融卻很管用。
比起消費貸，小微信貸不好做。原因在于，消費貸的業(yè)務邏輯更接近流量游戲，于互聯網平臺而言，有著天然的優(yōu)勢，但小微信貸要復雜得多。
更難的是，既要普還要惠，個中辛苦，誰做誰知道?？墒?，一直賺容易的錢，天底下哪有這樣的好事。
先爭取留在牌桌上再說吧。
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