本文共字，預(yù)計閱讀時間。
1.服務(wù)平臺：TWS和全能賬戶
具體來說，IB提供投資者一個全能賬戶，利用賬戶登陸TWS交易者平臺，那里直通全球23個國家100多個市場中股票、期權(quán)、期貨、外匯、債券、交易所指數(shù)基金（ETF）、差價合約 交易，并提供股票保證金借貸、信息捕捉和資產(chǎn)管理。TWS交易者平臺建立于1995年，截止到目前為止，已經(jīng)被不斷完善。其復(fù)雜性在于它被嵌入了高級豐富的性能，包括交易算法、市場風(fēng)險評估和管理、價格測量分析、投資組合保證金等。
此外，IB對市場進(jìn)行了細(xì)致的劃分，提供多種客戶賬戶結(jié)構(gòu)。這種細(xì)分的賬戶管理方式優(yōu)勢在于能夠充分滿足個人交易員、投資者以及機(jī)構(gòu)的特定需求，使得個人投資者能夠更好的利用自己的資金進(jìn)行投資，機(jī)構(gòu)賬戶能夠依托IB平臺開拓自己的客戶，IB在全世界的業(yè)務(wù)范圍也因此得到拓展。IB賬戶信息全面不僅表現(xiàn)在類別的劃分，更好的為個人和機(jī)構(gòu)提供便捷的操作系統(tǒng)，還表現(xiàn)在賬戶管理中所生成的優(yōu)質(zhì)報表和報告，包括每日、每月、每年的活動報告，還有反應(yīng)資產(chǎn)組合、累計表現(xiàn)、風(fēng)險測量的投資組合報告。
表2：IB開戶類型
2.服務(wù)平臺技術(shù)依托
正如前文所說，IB通過TWS交易者平臺為客戶提供廣闊的市場、產(chǎn)品和快速交易執(zhí)行，IB依托的是什么？這個平臺是如何在眾多在線券商平臺中脫穎而出的？其原因主要有二，直接進(jìn)場交易技術(shù)和智能傳遞技術(shù)。
直接進(jìn)場交易技術(shù)。顧名思義，就是投資者實施交易指令不通過券商，可以直接進(jìn)入資本市場進(jìn)行買賣的操作，作為經(jīng)紀(jì)商，這也是IB區(qū)別于其他50多家美國在線券商的明顯之處。全球這些交易所都有自己的系統(tǒng)、指令和代碼，IB專注研發(fā)，不需要依賴軟件供應(yīng)商，成功實施個性化的連接，給世界交易所帶來更多的用戶，也為交易者架起通往世界市場的橋梁。
智能傳遞技術(shù)。試想一下，如果一個交易者看到一個10美元的賣單，剛準(zhǔn)備買入，點擊鼠標(biāo)的一瞬間，突然賣單沒了，這種尷尬的境地告訴我們一個道理，速度決定一切。智能傳遞，是基于交易者平臺TWS的價格"最優(yōu)執(zhí)行"功能，由于其具有最優(yōu)即執(zhí)行，不優(yōu)則返回這樣一種路徑選擇，所以被賦名"智能傳遞"。下單價格的判斷和下單執(zhí)行的速度直接關(guān)系著投資者的利益。下單價格優(yōu)還是不優(yōu)，系統(tǒng)主要遵循買賣價格原則：買入價≥最高報價；賣出價≤最低報價 和NBBO（全國最佳買賣價中心）對比之后來評判，并決定下單是否執(zhí)行。智能傳遞所帶來的高效交易價格執(zhí)行是有數(shù)據(jù)證明的。交易審計集團(tuán)TAG，一個提供交易表現(xiàn)分析的第三方機(jī)構(gòu)，根據(jù)權(quán)威的數(shù)據(jù)和專業(yè)的測量 ，將美國股票、期權(quán)以及歐洲股票交易執(zhí)行和同行業(yè)（所有在線券商平均值）進(jìn)行了對比，如下圖所示。IB憑借其優(yōu)質(zhì)的價格執(zhí)行，平均每交易100股都會帶來比同行業(yè)較優(yōu)的價格獲利。
表3：IB與同行業(yè)在美國股票、期權(quán)以及歐洲股票交易價格執(zhí)行獲利對比
當(dāng)然，也有人抱怨IB的交易平臺系統(tǒng)比較高端復(fù)雜，操作起來不是很方便，其實這個平臺屬于學(xué)起來比較難比較耗時，但用起來方便型。IB特別為顧客提供了在線交易者大學(xué)，課程為顧客進(jìn)行全面詳細(xì)的TWS的操作指導(dǎo)。所以只要多花一些時間和精力，TWS交易平臺能給顧客帶來更多的獲利空間。
3.安全性保障
這里主要強(qiáng)調(diào)IB對顧客資產(chǎn)的安全性采取的保障措施。如果說IB公司本身的實力和擁有連續(xù)20年穩(wěn)定盈利的歷史為交易者資產(chǎn)安全許下了諾言，那IB為了保護(hù)投資者利益實實在在投的保險則給投資者一顆強(qiáng)力定心丸，以防止交易系統(tǒng)出現(xiàn)問題或遭遇不可抗力因素等情況下客戶證券賬戶資金的安全。IB客戶賬戶受到證券投資人保護(hù)公司(SIPC)最高50萬美元（現(xiàn)金額度25萬美元）的保護(hù)；IB與倫敦勞埃德保險公司 (Lloyd's of London)承銷商協(xié)定的超SIPC賠額政策，在總額限制為15000萬美元的條件下，對那些收到SIPC全面保護(hù)的顧客，勞埃德公司的政策提供額外的高達(dá)到3000萬美元的保護(hù)（包括90萬美元的現(xiàn)金），而據(jù)資料統(tǒng)計，純期貨公司或外匯公司則沒有這樣的安全政策。
此外，IB妥善將客戶資金分離規(guī)整在特定銀行和托管賬戶中，其益處在于當(dāng)經(jīng)紀(jì)商違約或破產(chǎn)，并且客戶沒有借入資金或股票時，客戶資產(chǎn)可以返還給客戶；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)分由在當(dāng)?shù)刈C券或商業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊過的不同公司管理，因此避免了經(jīng)紀(jì)商分離客戶資產(chǎn)進(jìn)行自營業(yè)務(wù)操作。
非常感謝您的報名，請您掃描下方二維碼進(jìn)入沙龍分享群。
非常感謝您的報名，請您點擊下方鏈接保存課件。
點擊下載金融科技大講堂課件本文系未央網(wǎng)專欄作者發(fā)表，屬作者個人觀點，不代表網(wǎng)站觀點，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！
本文為作者授權(quán)未央網(wǎng)發(fā)表，屬作者個人觀點，不代表網(wǎng)站觀點，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！
本文版權(quán)歸原作者所有，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除。
京公網(wǎng)安備 11010802035947號
